中小企業融資難的問題由來已久。一方面，以銀行為主的金融機構不斷加大中小企業的貸款投放，但另一方面，2011年多家中小企業由于資金鏈斷裂而破產倒閉的境況讓中小企業的授信風險進一步加劇，金融機構也如履薄冰。

　　金融機構如何幫助中小企業破解“融資難”的局面？在目前高風險壓力下，金融機構又面臨哪些困境？對此，《中國經營報》記者分別專訪了交銀金融租賃公司總經理陳敏、工銀金融租賃公司副總裁黎麗以及民生金融租賃公司副總裁張博，力圖勾畫出銀行系金融租賃公司對于中小企業這一藍海業務的布局與策略。

　　《中國經營報》中小企業業務正日益成為銀行和金租公司轉型的一個突破口。但從風控角度而言，小微企業肯定比大中型企業風險度要高。請您談談目前銀行系金融租賃公司開展中小企業融資租賃業務，面臨哪些問題、挑戰以及政策約束？

　　陳敏：首先，與大客戶、大項目相比，銀行系金融租賃培育中小企業客戶不得不面對點多面廣而帶來的銷售成本高、管理半徑不足等問題。此外，金融機構“風險—收益相匹配”的要求，使得風險相對較高的“中小”業務定價高于大型客戶，但從外部的經濟、政策等環境來看，國內制造業盈利空間壓縮，成本承受能力下降。另一方面，受經營周期、技術改造等因素影響，中小企業設備換手率往往較高，但國內多數設備二手市場仍處于交易不活躍或缺乏交易的階段，這也加大了租賃公司開展以設備為載體的中小企業租賃業務的顧慮。

　　黎麗：一方面，目前對租賃公司各項業務的風險權重系數沒有區分，統一以100%的系數計算。由于資本充足率需在8%以上，在租賃公司業務發展到一定階段以后，很難再大規模地開展中小企業業務，建議適當降低滿足一定條件的中小企業業務的風險權重，鼓勵租賃公司多開展中小企業的設備租賃業務，也為該業務留足發展空間。另一方面，建議放開中小企業金融債的發行限制，同意金融租賃公司參與發行，擴大租賃公司的資金來源。

　　張博：做中小企業我們首先強調要客觀審慎地看待風險，在這個過程中要有能有效控制風險的核心手段，否則做的業務越多，風險也將越大。另外也要解決好數量和規模之間的矛盾，中小企業業務的單筆規模相對來說比較小，但是還要追求規模，否則也不符合我們大型融資租賃公司的定位，所以要解決零售業務怎么批發做的問題。第三是要以價補量或是以量補價，處理好這二者的關系，因為中小企業單筆業務規模不是很大，但收益率相對更高一些。

　　《中國經營報》對風險的認識應該正是基于銀行系金租公司的一些業務實踐，目前，已經開展了哪些中小企業業務？對于這一業務有著怎樣的經營理念和產品策略？

　　張博：在我看來，從同業來比，銀行系金租公司做中小企業還是有優勢的，特別是如何有效地控制風險，銀行在做傳統信貸業務的過程中積累了大量的經驗。此外在渠道和資源上，銀行的服務和監控網絡都是覆蓋全國的，像我們和很多分行都達成了監管協議，他們在當地負責監管我們的一些中型企業客戶。再者，無論怎樣，要做到一定規模，一定要有比較穩定有效的資金供給，在這方面銀行系也有優勢。

　　黎麗：我們成立了專門的廠商與中小企業金融事業部負責此業務，形成了成熟的產品體系，并于去年推出針對中小企業的“租易通”產品。“租易通”產品包括兩種業務模式：一是與銀行合作推出的代理中小企業設備租賃業務，此種模式由總行牽頭指導，協調推動，各分行協作落實，可發揮銀行的網點分布與數量優勢；二是與制造商合作的廠商租賃業務。這種模式的優勢是能借助制造商的營銷渠道和客戶基礎，由其歸集終端客戶的采購和融資需求，打包向我們提交租賃融資申請并對其推薦的客戶承擔保證責任，審定同意后向眾多中小企業客戶批量提供租賃融資。

　　陳敏：我們是整體上通過“廠商+管理平臺+金融租賃公司”三位一體的模式推進中小企業租賃業務，具體來說，包括廠商租賃、與母行聯動及與優質同業聯合三種業務模式。其中，廠商模式目前已與三一、中聯等眾多工程機械廠商開展合作，融資金額超過70億元，服務客戶6000余家。而能夠幫助母行分行解決部分優質中小客戶綜合服務問題的協同聯動模式，目前的業務金額也已超過6億元。此外，我們正探索通過與第三方租賃公司的合作，介入個別行業中單筆業務金額較小、對租賃標的物管理要求較高的中小企業業務。

　　《中國經營報》未來發展中小企業融資租賃業務是如何規劃的？

　　黎麗：目前，工銀租賃中小企業業務投放總量約80多億元，客戶數量超過200戶，約占公司客戶總數的65%。2012年我們計劃實現全行中小租賃業務的推廣和實施，以及與其他銀行的合作，繼續加強業務創新，更好地服務中小企業客戶，爭取2012年投放金額達100億元。未來，工銀租賃計劃將中小企業業務發展作為公司的核心業務之一，投放金額達到公司資產總額的20%，并使此項產品在更廣范圍內受到市場關注。

　　陳敏：未來幾年，我司以“風險—收益相匹配”為目標，著力形成中小企業租賃業務特色。具體來說，一方面要大力發展廠商租賃業務，并不斷創新，提供更多、更加靈活的融資租賃產品，如跨境融資租賃業務、融資金額更加巨大的杠桿租賃業務、共同分享項目收益的結構共享租賃等業務等。同時，在非工程機械廠商租賃業務方面，力爭在醫療、機械設備、輸變電設備等領域實現突破。此外，我們還將逐步嘗試與租賃同業、擔保公司、其他商業銀行等第三方渠道合作，介入新的業務領域。

　　張博：我們在中小企業業務實踐中摸索了一些經驗，但還沒有形成比較完善和系統化的商業模式。開始肯定是先熟悉市場、客戶，積累一定經驗之后，再逐漸向通過二手市場的殘值處置等可能獲取更高收益機會的經營方式轉變。廠商租賃的工程機械和商用車是我們找到的一個比較成熟的方向，還希望在其他領域再找到兩到三個方向，下一步可能就集中力量在三到四個領域為中小企業服務。